机构论市:权重股跳水暗藏玄机 指数回撤或是主

时间: 2021-09-06

  字裡行間家國情(微觀)。【机构论市:权重股跳水暗藏玄机 指数回撤或是主力强洗盘】权重股跳水导致的指数回撤,更多的或许是一次洗盘,也是指数短期过快上涨的一次回踩,在经济持续复苏以及流动性稳定的前提下,市场向好的支撑依旧坚强。经历春节以来的调整之后,部分估值回归以及业绩坚挺的品种,有望在接下来情绪回暖的行情当中有所表现,还可积极挖掘跟踪。

  观点:滞胀以及过热的信号开始逐步释放,经济复苏虽然仍处于加速状态,但是经济复苏已经进入了后期,伴随着经济复苏进入后期以及流动性边际收紧之际,接下来实质性收紧也将是趋势,这对股市来时不是好消息。而且经历2月中旬以来的下跌之后,市场牛市格局也有望发生较大变化,牛市依然没有结束,但是已经进入牛市后期,整体性机会并不明显下,要注意局部性的板块以及局部性的牛市机会。

  今日,沪深两市小幅高开,开盘震荡后迎来上行,创业板一度拉升下,深成指表现抢眼,而金融股分化下,沪指表现相对较弱。此后,周期股盘中启动,带领指数向好表现。不过,午后证券板块直线拉升下跳水,基金重仓股也迎来回撤,指数双双翻绿走低。盘面上,有色金属、汽车等紧随其后,但指数跳水下多数板块走低,其中医药股领跌,家用电器、传媒、食品饮料等下跌。

  当日盘面看,板块开盘分化,而盘中证券板块拉升后权重股迎来跳水,这里似乎有出货的迹象,但线日以来,指数快速拉升超百点,短期获利盘还是比较多的,在当前流动性总体稳定的前提下,这里持续快速拉升也不现实,所以部分资金阶段减持也是可以理解的。不过,这里需要留意的是,当前市场赚钱效应已经逐步显现,增量资金也在逐步进场,回踩的空间或将比较有限。而在近期外资连续大举进入之下,市场情绪不断回升,权重股拉升搭台之际,板块也有望迎来轮动。

  所以,权重股跳水导致的指数回撤,更多的或许是一次洗盘,也是指数短期过快上涨的一次回踩,在经济持续复苏以及流动性稳定的前提下,市场向好的支撑依旧坚强。经历春节以来的调整之后,部分估值回归以及业绩坚挺的品种,有望在接下来情绪回暖的行情当中有所表现,还可积极挖掘跟踪。

  回顾整个五月份,在一片不看好的声音当中,指数迎来逆袭,不仅成功突破此前震荡平台,而且还迎来北向资金创纪录的单日净流入,还打破了很多人认为的“无穷六绝七翻身”的“五穷”规律,加上两市成交重新站上万亿水平,市场的活跃性也有望进一步的提升。而对于即将来临的六月,在多头情绪的提振下,预计个股轮动的机会或将逐步呈现。根据此前市场综合表现,对于调整已久的大科技板块可重点跟踪,尤其是行业景气度良好,自身业绩较强的品种,在市场情绪回升之际,或许会有不错的表现,可跟踪。

  而整体看,市场主升浪已经开启,多数板块也都有底部抬升的大概率。只不过目前需留意的是,在经济复苏进入中后期以及流动性边际收紧的当前,多数板块以及个股估值也处于高企,对市场整体的行情不要有过高的期望。而机会方面,整体重点留意的依然是“低估值+强业绩”。顺着这个倾向,无论是金融还是周期,都在最近几个月的市场中表现抢眼。而那些成长类品种,多数重心还在不断地下降。当前市场牛市后半程的特征较为明显,也体现得淋漓尽致。当前结构性机会不断涌现,对于机会和风险都应该有所清楚,并且睁大眼睛。此前反复提及的金融以及顺周期、消费龙头品种等可继续关注,而对于业绩支撑的半导体、证券等超跌品种,也可逢低适当的关注,而没有业绩以及估值过高的品种,建议尽量不要触碰。

  今日两市股指常规开盘,早盘沪指在昨日收盘价附近持续窄幅整理,而创业板早晨开盘后快速冲高,10:10时过后强势横盘至中午收盘;午后股指小幅冲高,13:11时开始出现一波快速跳水,14:22时见全日最低点后回升收报;盘面热点:风沙治理、水产品、锂电池、土地流转、稀缺资源、特斯拉、ST板块、海南自贸等板块表现良好;总体来说:今日市场呈现调整的行情,创业板强于主板。

  5月25日,沪指大阳突破长达两个半月的横盘整理平台,正式宣告摆脱了指数持续的纠结。我为什么要特别强调沪指?是因为沪指与创业板指走势略有不同,沪指本周的行情意义较大。创业板3月份之后走势特立独行一直在走自己的路,而沪指从3月9日之后则持续横盘,直到本周二(5月25日)大阳突破盘整区间。

  在本周沪指中阳力量的带动下,市场多头氛围变的更加浓厚,湘财证券樊波认为趋势的形成不是一天两天的,当多头趋势一旦确立,不会因为个别时间的波动而改变趋势,即便运行过程中会有多次震荡,但整体多头的性质轻易改变,这一点大家需要深刻认知。

  鉴于此,再来看今天的行情,主板和创业板出现一些分化,沪指午后出现一波快速下跌,这给投资者或多或少带来一些恐慌。不过,这种波动对于大盘已经形成的上涨趋势不会产生任何影响,市场的多头性质也不会因为一天的小小波动而改变,投资者无需担心,继续做多即可,部分热点个股的调整反而是低吸的最好机会。

  总结一句话:本周市场走出突破性行情,沪指四阳一阴的走势显示出多头力量的强大,今日一天的调整只是小小花絮,这对于刚启动不久的热点来说,是最好的低吸时机。

  不用扯太远,周一先看35700的小震荡区间,今天盘中的跳水让上证指数走出一个小双针探底的技术图形,在3600这种关键位置附近反反复复是正常的。

  如果周一不破3570则大盘很可能直接向上突破。而如果跌破3570也没关系,到时就要看3550点是不是能撑得住,这个点位很关键。如果能稳在3550点上方那再等一周也没问题,但如果跌破3550点那恐怕就不是时间多少的问题了。

  两市成交额再次突破一万亿,是不是跟周二之前的那个“收放收”的过程很相似,今天放量比缩量要更好,这种放量一般预示着方向选择又要临近,下周初基本就能看出端倪。

  资金风格方面,也是跟周二之前很像,指数开始连续震荡但核心资产抱团板块其实是不用担心的,目前的表现强于指数,无论是整体还是个体的弹性都没有辜负我们一直以来对它的期望。

  今天短线小票市场回调有些多,上涨1347家,下跌2838家,但这倒是跟指数没什么关系,完全是因为小票市场自身已经持续反弹了多日,而指数的跳水只是一种由头带来情绪上的部分恐慌。

  1、核心资产:今天先说核心资产,目前当之无愧的排第一的方向,也连续喊了两周了喊的自己都觉得啰嗦,一直都走的稳中有强,即便指数弱势震荡,今天又是如此,这个板块的重心是一天天的在上移,现在核心资产里跌的最多的也不过是-3%左右,大部分的票都是红盘,个别涨停的就不单独说了,看重的是这个整体性的机会。

  一是指数还得往上走,无论是金融还是市场量能的推动,指数上涨则核心资产必然受益往上。

  二是这个方向聚集了各行业的龙头企业,本身流动性都非常的充裕不用担心之前“叶飞事件”里的市值管理阴影,因为这些公司根本不需要这么做。

  三是这个板块近期的走势是明显稳中有强的,每天都能感受到这个方向不断向上的气势。

  2、消费:先说分支板块,从本周一到昨日周四的表现都非常不错,今天休息一些也是很正常的,未来会有个关键节点大家注意下,那就是刚刚上市的东鹏饮料接下来的开板可能会引发市场资金对于又一波的炒作热情。

  再说医美和白酒,今天良性的休整,依然是当前最有确定性的机会所在,不用毫无必要的恐高,等危险来时自然能察觉到,但是需要注意内部个股轮动的节奏,涨的多不要追高,没涨过的可以找找看。

  3、科技:昨天小爆发一下今天歇菜,这也是为什么一直在说这个板块比较难做的原因,一是隔日持续性不好二是选股有难度只集中在局部“缺货”逻辑的企业。

  但这个板块的节奏就是这样的,这种断断续续未必是坏事,反而可能会走很远,这点一直在说。综合比较来看短期的爆发力当前是明显不如核心资产与消费的。

  我对于当前市场的观点是很明确的,拒绝模棱两可。当前就是非常明显的大盘主升阶段,3600点这个位置肯定会有反复,并且当前的市场走势很像周二之前的那几天。

  可能还会在35500点之间震荡几天,但只要跌不破3550就随时可能再来个大阳突破。跳水是正常的,当前这个位置不用特别担心,这种时候就是二次上车的机会,无论是新的机会还是自己一直想买的个股,这种时候不上车难道等市场爆发大涨的时候才上么?

  继续说说我们跟踪的三大方向:核心资产现在排第一是当前最有确定性的板块,而且操作上并不难,整体的话盯着指数即可。消费里的医美白酒食品饮料又偷偷涨了大半周了,无论是调整一天还是三天至少当前都依然处于安全区间,依然是最有确定性弹性最好的三个分支板块。科技主要指芯片半导体板块又回到了温吞水的状态,等得起的就潜伏,等不起的短期也没必要做。

  周四,三大指数涨跌不一。上证指数高开在3600点附近震荡,午后下挫至3580点附近,尾盘反抽,但是未能翻红。板块全面大跌,通信服务、造纸、环保、医疗器械等跌幅居前,仅仅汽车、证券、保险、贸易等数个板块下挫。本周,大盘上涨114.22点,涨幅3.28%,成交额超过2万亿,北向资金流入较为积极。

  截止收盘,上证指数报收3600.78点,下跌8.07点,跌幅0.22%。成交额4524亿。深证成指报收14852.88点,下跌44.31点,跌幅0.3%,成交额5638亿。创业板指报3232.29点,上涨6.18点,涨幅0.19%,成交额2001亿。沪深两市,个股上涨1377只,下跌2888只,涨停80只,跌停2只。

  早盘,三大股指涨跌不一,午盘前沪指始终维持在横盘线点,创业板指盘中一度涨近2%。午后,空方情绪开始逐步发力,沪指再次跌破3600 点整数关口,临近尾盘,指数再度拉升,最终险守3600点。总体来看,市场情绪正逐步修复,资金面紧势有所缓和,两市逾2600个股上涨。 截止收盘,沪指报3600.78点,深成指报14852.83点,创指报3232.29点。

  盘面上,锂电池板块掀涨停潮,医美、REITs、军工、券商均有所表现,医药股成杀跌主力军,航运股尾盘在消息刺激下拉升。总的来说,锂电、华为汽车、储能、等板块涨幅居前,医药、乳业、工程机械、造纸等板块跌幅前列。整体上,板块轮动加快,题材持续性较差。

  技术面上,之前提示过,短期大盘将围绕3600平台附近徘徊震荡,今天先是冲高回落,后面有小幅探底回升,最终沪指正好收于3600点,可以看出,对于市场来说,目前这个整数关口确实成为了多空双方反复争夺的拉据点,所以近期如果回踩则关注3560-3580的支撑区间,反弹的线的短期小高点压力。

  策略上,近期中大盘股像芯片半导体和锂电池,光伏,军工,白酒等前期抱团板块较好,其他的大盘股大金融和低位绩优股也在蠢蠢欲动,目前来看,抱团股行情仍旧是这轮行情的主线之一。操作上,经过连续的上涨之后,近期市场将存在一定的获利消化需求,所以大家注意短期高位的抛压盘,看看哪些大盘股何时高位放量出货,注意此类风险。

  指数午后震荡下挫,锂电池、有色板块全天强势领涨,多数题材股午后走势转弱,汽车、券商、白酒概念相对活跃,航运概念尾盘突拉,碳中和、云游戏概念全天单边走弱。截至收盘,上证指数跌0.22%,报3600.78点,深证成指跌0.30%,报14852.88点,创业板指涨0.19%,报3232.29点。

  盘面上,证券板块午后持续拉升走高,东方证券涨超8%,白酒概念板块异动拉升,航运板块尾盘拉升。

  整体看,沪综指时隔三个月再次站上3600点整数关口,但成交量略有萎缩,短期能否守住3600点将是关键。当前市场焦点逐渐回归经济常态增长,成长风格可能重新成为市场主线。且大金融、大科技等板块重新走强,市场阶段性反弹行情有望延续,建议投资者持股为主。

  两市开盘小幅高开,早盘基本保持震荡,午后一波拉伸后随即开始拐头向下,尾盘有所修复,虽最终未能翻红,但情绪整体不错,盘面上锂电池全面领涨,宁德时代,钴,锂电池,华为汽车,汽车整车概念表现强势,对应医药,次新,抱团,拼多多表现相对较差,技术上指数连阳之后首次出现阴线,但这个阴线没有改变指数强势的状态,反而更像是上涨的中继信号,目前指数上涨趋势依然强势,后期上涨可期。

  锂电池的上涨有消息刺激的因素,7亿元采购大单引爆板块,但回过头来,我们又要面对一个问题,下周锂电池还能继续上涨吗?周三暴涨的可降解,周四暴涨的科技,再到今天暴涨的锂电池,如果说可降解只是消息刺激,但科技绝对是消息,有逻辑,有支撑的,科技今天开盘直接就熄火了,这块感觉很奇怪,市场最终还是逃不过轮动的魔咒,最后这种走势也一定程度上压制了锂电池的爆发。

  说到本轮行情,其实整体向上的预期是有的,不管是情绪面还是资金面都是够的,大家今天盘中应该也看见了东方红启恒三年认购火爆,仅半天就募资超百亿,这就是一个很强的看多后市的信号,有信心市场如果在有进攻的方向,后市突破几乎板上钉钉,但关键的问题就卡在这,现在那个板块才能走出持续性行情,可降解出来的时候大家没有预期,但科技的时候有一部分人期待走连续了,结果到锂电池,今天虽然很多人依然不看好锂电池的持续,但本质上这些起爆的大板块,其实都是有机会成主线的,即便目前没确定性,但该跟踪的我们绝对不能放过。

  和信观点:市场当前整体上涨的动力是非常强的,唯一的问题就是没有主线支撑,当然在主线没有出来之前我们也不知道到底是哪个方向,但科技,军工,锂电池,消费,碳中和,我们必须都跟,一个都不能少!

  5月28日,A股横盘整理,上证指数收跌0.22%,止步四连阳;创业板指涨0.19%。医药、石化、疫苗、区块链板块走弱;锂电池概念股爆发,券商股维持活跃。两市成交额再破万亿。

  据数据显示,截至收盘,上证指数下跌0.22%,报3600.78点;深证成指下跌0.3%,报14852.88点;创业板指上涨0.19%,报3232.29点。

  申万一级28个行业板块中,电气设备、、汽车、非银金融、银行等板块涨幅居前;医药生物、家用电器、轻工制造、传媒、建筑装饰等板块跌幅居前。

  概念板块中,动力电池、锂电电解液、锂矿、锂电池等概念板块涨幅居前,CRO、医疗服务、仿制药、创新药等概念板块跌幅居前。

  华泰证券表示,四季度之前无需担心进入类滞胀阶段、无需担心全球宏观流动性拐点,当前至三季度末有望为A股全年的赛点时间,10月之后全球股市盈利和估值两端或压力渐增。www.p1ece.com


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